Invertir en las primeras fases de startups con potencial de convertirse en empresas unicornio (valoradas en más de mil millones de dólares) puede generar una inmensa fortuna para los inversores. La clave está en la valoración. En las primeras rondas de financiación, como las etapas de capital semilla (seed) o Serie A, la valoración de la empresa es relativamente baja porque el riesgo es altísimo.
A cambio de un capital que le permite crecer, la startup ofrece un porcentaje de su propiedad a un precio muy bajo por acción. Si la empresa tiene éxito y crece exponencialmente, su valoración se dispara en cada ronda de inversión subsiguiente, hasta que, idealmente, se convierte en un unicornio.
La ganancia masiva para los primeros inversores se produce cuando esta empresa, ya convertida en un gigante del mercado, sale a la bolsa a través de una Oferta Pública de Venta (OPV) o es adquirida por una compañía más grande. En este punto, la valoración del 100% de la empresa es miles de veces mayor que la valoración inicial en las primeras fases. Los inversores iniciales, que compraron sus acciones a precios simbólicos, pueden vender su participación por un precio extraordinariamente alto, generando retornos que pueden multiplicar su inversión inicial por 10, 100 o incluso 1,000 veces.
Sin embargo, este potencial de ganancias colosales viene acompañado de un riesgo extremo. La gran mayoría de las startups fracasan, y los inversores pierden su capital. Solo un puñado de estas empresas emergentes logra sobrevivir, crecer y alcanzar el estatus de unicornio.
Los inversores de riesgo (venture capitalists), los «ángeles inversores» y otros fondos especializados mitigan este riesgo diversificando sus inversiones en una cartera de docenas de startups, sabiendo que el éxito de una sola empresa exitosa puede compensar las pérdidas de todas las demás. Es un juego de todo o nada, donde el éxito extraordinario de unas pocas empresas compensa el fracaso de muchas.
El multimillonario y filántropo Yuri Milner
De sus raíces rusas y sus grandes inversiones en tecnología a la búsqueda de vida extraterrestre y la lucha contra el envejecimiento.
Yuri Milner es un multimillonario e inversor en capital riesgo con una influencia notable en el sector tecnológico de Silicon Valley. A continuación, un resumen de los aspectos más relevantes sobre él:
Biografía y trayectoria profesional:
- Origen y formación: Nació en Moscú en 1961 y debe su nombre al cosmonauta Yuri Gagarin. Es físico de formación, habiendo estudiado en la Universidad Estatal de Moscú. Tras la caída de la Unión Soviética, se mudó a Estados Unidos para estudiar en la Wharton School.
- Inversiones y DST Global: Su fortuna la amasó invirtiendo en empresas de Silicon Valley a través de su firma de inversión en internet, DST Global (anteriormente Digital Sky Technologies). Es conocido por su «olfato» para los negocios, realizando inversiones tempranas en gigantes como Facebook (ahora Meta), Twitter (ahora X), Airbnb, Spotify y Alibaba.
- Relación con Rusia: Aunque nació en Rusia y tuvo conexiones con oligarcas rusos como Alisher Usmanov al inicio de su carrera de capital riesgo, ha buscado distanciarse. En 2014, él y su familia abandonaron Rusia y en 2022 renunció a su ciudadanía rusa. Su empresa DST Global ha declarado que el 97% de su riqueza fue creada fuera de Rusia y que él no posee activos en el país.
Fortuna y filantropía:
- Patrimonio: Se estima que su fortuna neta ronda los 7 mil millones de dólares.
- Filantropía: Milner es un filántropo destacado. Es uno de los signatarios de la iniciativa «The Giving Pledge», comprometiéndose a donar la mayor parte de su riqueza a causas benéficas.
- Premio Breakthrough: Junto con Mark Zuckerberg y Sergey Brin, es cofundador del «Breakthrough Prize», un premio que otorga grandes sumas de dinero (3 millones de dólares) a científicos por sus logros en física fundamental, matemáticas y biología.
Proyectos científicos:
- Búsqueda de vida extraterrestre: Milner ha financiado proyectos ambiciosos en colaboración con el fallecido físico Stephen Hawking para la búsqueda de vida inteligente extraterrestre, como «Breakthrough Listen» y «Breakthrough Starshot».
- Investigación en longevidad: Ha mostrado interés en la investigación científica pura, especialmente en la biotecnología. Es cofundador de Altos Labs, una empresa de investigación biotecnológica centrada en la reprogramación celular con el objetivo de vencer a la muerte.
Web oficial: https://yurimilner.com/